Saya perasan ramai pelabur runcit yang tak faham maksud ‘distribution’. Sebenarnya terma sebetul nya dalam Amanah Saham adalah dipanggil sebagai distribution atau pun agihan dan bukannya dividen seperti yang kita sedia maklum. Ia menjadi kekeliruan kerana telah menjadi kebiasaan pelabur runcit menyebutnya sebagai dividen.
Ok, kalau nak tahu begini penjelasannya.
Penjelasan
Mula-mula sekali, pelabur akan melaburkan wang mereka dalam Amanah Saham untuk diuruskan oleh Pengurus Dana Amanah Saham. Sepanjang tahun, Pengurus Dana Amanah Saham akan membeli dan menjual saham untuk portfolio dana dan menjana keuntungan kepada para pelabur.
Kemudian, Dana Amanah Saham akan mengagihkan keuntungan yang terhasil daripada:
- Jualan saham
- Dividen saham yang terkumpul
- Pembayaran faedah/keuntungan bon atau sukuk
Selepas kesemua keuntungan ini ditolak dengan perbelanjaan dana, lebihan ini lah yang akan diagihkan kepada para pelabur di dalam bentuk distribution.
Masih lagi pening? Sila rujuk gambar rajah di bawah.
Kajian Kes
Contohnya, katakan anda melabur RM 1,000 dengan andaian anda membeli 100 unit pada harga RM 10 bagi setiap unit. Anda perlu memegang unit tersebut sehinggalah ex-date. Sebarang pembelian pada atau selepas ex-date tidak akan melayakkan pelabur untuk menerima distribution atau pun agihan.
Selepas tarikh-tarikh tertentu Pengurus Dana akan memberikan distribution kepada pelabur. Ia juga bergantung kepada prestasi dana dan juga mandat pelaburan (perjanjian pelaburan).
Katakan, Pengurus Dana bercadang memberikan distribution berjumlah RM 0.50 untuk setiap pegangan unit. Nilai pelaburan anda sekarang bersamaan dengan:
RM 0.50 x 100 unit = RM 50
RM 1,000 + RM 50 = RM 1,050
Pengiraan di atas adalah secara logik dan untuk pemahaman anda. Tetapi, pengiraan sebenarnya adalah lebih kompleks. Anda digalakkan hadir ke webinar How To Invest On Your Own In Unit Trust dan selepas webinar tersebut barulah akan faham secara menyeluruh.
Berbalik kepada pengiraan tadi, secara asasnya anda akan dapat samada pertambahan unit atau pun duit lebihan setiap tahun melalui distribution. Biasanya pelabur akan ditanya sama ada ingin melaburkan kembali distribution dengan membeli lebih banyak unit atau menerima distribution dalam bentuk tunai.
Inilah kelebihan melabur di dalam Amanah Saham. Anda bukan sahaja akan mendapat keuntungan daripada dana melalui peningkatan modal, tetapi juga lebihan melalui distribution. Serampang dua mata. Sebab itu lah kita sangat digalakkan melabur di dalam Amanah Saham supaya keuntungan dapat dilipat gandakan. Anda mungkin pernah dengar mengenai teknik compounding juga.
Compounding
Compounding adalah kemampuan aset atau wang untuk menjana pendapatan. Yang kemudiannya dilaburkan semula dengan tujuan meningkatkan lagi pulangan. Dengan kata erti lain, compounding merujuk kepada menjana pendapatan dari pendapatan yang terkumpul sebelumnya.
Kaji Dana Amanah Saham
Sekiranya anda kaji dana Amanah Saham dengan betul, saya pasti akan jumpa dana yang boleh memberikan pulangan sekitar 8-10% (annualised return).
Tak percaya?
Cuba tengok kira-kira keuntungan dana di bawah. Peningkatan modal + distribution:
- Tahun 2020/2021: 36.36% + 7.63% = 43.99%
- Tahun 2021/2022: (11.61%) + 4.63% = (6.98%)
- Tahun 2022/2023: 0.75% +5.67% = 6.42%
Sepanjang 3 tahun, pulangan purata anda adalah 14.5%!
Jangan keliru. Ini pulangan purata dan ia tidak sama dengan annualised return. Oleh itu, sasaran pulangan kita secara logiknya adalah 8-10% annualised return. Dalam pelaburan sudah tentu tidak sentiasa berbunga. Ada tahun yang rugi, ada tahun yang untung.
Matlamat Pelaburan
Apa yang penting adalah kita kena tahu matlamat pelaburan. Sebelum mula melabur, tanya diri sendiri dahulu apakah matlamat pelaburan kita. Lagi lama tempoh masa pelaburan adalah lagi bagus. Saya beri beberapa contoh objektif pelaburan seperti di bawah.
- Dana pendidikan anak-anak (18 tahun)
- Dana persaraan (30 tahun)
- Dana haji (10-20 tahun)
- Dana perkahwinan (5 tahun)
- Dana rumah (5-10 tahun)
Sekarang dah jelas kan?
Jika dari awal lagi kita telah ada objektif bagi setiap pelaburan lebih mudah untuk kita membuat keputusan. Walaubagaimanapun, satu nasihat daripada saya adalah saya sarankan untuk sediakan terlebih dahulu dana kecemasan dan juga sinking fund.
Apabila market dah kurang cantik, sekurang-kurangnya tidaklah terlalu beremosi. Saya harap perkongsian di atas dapat membantu anda menjadi lebih jelas dan faham apa yang perlu dilakukan selepas ini.